Ставка удорожания лизинга. Все гораздо сложнее, чем кажется

Поскольку предметом лизинговой сделки является некий приобретаемый объект, а не денежные средства, как в случае с кредитом, то и понятие процентов за кредит заменяется понятием «удорожание предмета лизинга» или «ставка удорожания».

Удорожание лизинга рассматривается как годовой процент от стоимости предмета лизинговой сделки и представляет собой разницу между суммой конечных платежей по договору и первоначальной стоимостью предмет лизинга. Исходя из особенностей бухгалтерского учета, периодом удорожания может считаться не только год, но и период действия лизингового договора.

На размер удорожания предмета лизинга влияют многие факторы. На некоторые из них лизингополучатель может оказать прямое или косвенное влияние, на другие никакого воздействия он оказать не в силах. Так, например, лизинговая компания самостоятельно устанавливает процентную ставку на кредитование предмета лизинга. Она может зависеть как от текущей банковской процентной ставки, так и от нормы прибыли, заложенной в бизнес-план лизинговой компании. Лизингополучатель не имеет никакой возможности изменить процентную ставку удорожания.

С другой стороны лизингополучатель  может повлиять на такой фактор удорожания, как баланс, на который предмет лизинга будет отнесен. Предмет лизинговой сделки после ее заключения может быть отнесен либо на баланс предприятия-лизингополучателя, либо на баланс лизинговой компании, его предоставившей. В последнем случае у предприятия появится шанс сэкономить. Например, когда предметом лизинговой сделки является автотранспорт, то лизингополучателю по требованию законодательства Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей придется создавать собственное автохозяйство. Оставив взятый в лизинг автотранспорт на балансе лизинговой фирмы, лизингополучатель сможет обойтись  без собственного автохозяйства и избежать лишних расходов. В то же время, выбрав такой вариант, лизингополучатель перекладывает на плечи лизинговой фирмы обязанности по выплате налогов, а это в свою очередь, ведет к дополнительным расходам лизингодателя, а следовательно —  к увеличению процентной ставки удорожания лизинга.

Факторов, оказывающих влияние на размер удорожания, имеется довольно много. Сюда относятся и все вышеперечисленное, и срок лизингового договора, и осуществление гарантийного и сервисного обслуживания предмета сделки и много другое. Лизингополучателю следует досконально изучить все лизинговые схемы, доступные к применению, и путем сравнения выбрать наиболее эффективный вариант.

Отдельно стоит поговорить про ставку удорожания. Указанная в рекламных материалах лизинговых компаний ставка удорожания часто не отражает реальной суммы затрат, необходимых для полного закрытия лизинговой сделки, а лизингополучатель таким образом вводится в заблуждение. Суть этого заблуждения можно рассмотреть на примере.

Стоимость предмета лизинга по договору на 5 лет составляет $10 000. Ставка удорожания установлена в размере 12 процентов годовых. Общая сумма платежей по договору, при условии окончательного закрытия сделки по окончании договора,  составит $16 000 (или $10 000 + ($10 000 х (12 / 100) ) х 5).

Приняв сумму первоначального взноса равной 30 процентам от общей стоимость предмета лизинга (в нашем примере – это $3000), лизингополучатель получит лишь $7000 реальных дополнительных ресурсов. По истечении договора через пять лет лизингополучатель выплатит сумму, равную основному долгу ($7000) плюс сумме удорожания ($6000), т. е. $13 000.

Учитывая, что сумма реально привлеченных средств  составила $7000, реальная годовая процентная ставка за пользование ими составит уже не 12, а 17,14 процента:  (($6000/$7000)/5)х100).